水帘洞石窟群坐落在武山县城东北约25公里处的钟山峡谷中，区内群峰叠嶂，奇伟挺拔，曲径幽林，鸟语花香，洞中水泉奔涌，山间溪流潺潺，实属仙境圣地。
水帘洞石窟群建于十六国时的后秦，经北魏、北周、隋、唐、五代、宋、元历代屡有修建，主要有水帘洞、拉稍寺、千佛洞等名胜古迹。
水帘洞在形似斧劈的试斧山东侧的峭石壁上，是一个约50米高，20米深的拱形自然洞穴。洞内有四圣宫、观音寺、南殿、菩萨泉和数十个小殿，各殿、台、亭、阁、依自然岩洞有开有合，错落有致，工艺精巧，其中尤以菩萨殿最为高大华丽。该殿上下两层，下层石壁洞中有一汪清池，清澈见底；上层横匾大书“西山暮雨”四字，内塑当地民间传说中的麻线娘娘。水帘洞的崖面上保存着北魏、隋、唐、元各代的佛教巨幅壁画。整个洞穴楼台、泉石、雕塑、画像相辉相映，大有天然布景之趣。
拉稍寺与水帘洞隔山相对，为北周明帝宇文毓武成元年（公元559年）秦州刺史尉迟迥所建，寺内保存了大量北周至元代的石窟艺术作品。陡峭的崖壁上有浮雕3尊，两旁是手持莲花躬身肃立的胁侍菩萨。佛坐莲台上，镌有狮、鹿、象3排，上层6狮，中层9鹿，下层9象，周围诸多佛龛伫立着宋代小佛像。崖面上部向前 出，又加筑风檐以蔽风雨，檐端雕刻飞云走兽，悬挂铜铃，微风过处，叮铛作响，它的整个造型留有小乘佛教的痕迹，在我国石窟艺术中实属罕见。
从拉稍寺沿沟进一公里处便是千佛洞，因壁画绘千佛而得名。洞内原有七窟，现残存砂崖面雕像和壁画，造像丰满，神态各异。特别是菩萨像丰盈清秀，颇具北周特点，部分造像含有西魏遗风，是研究我国早期石窟艺白的重要资料。水帘洞石窟连同拉稍寺、千佛洞等一起被列为省级文物保护单位。